 |
| تحليل مالي : مؤشرات مالية حاسمة لتحليل الأداء والاستثمار الناجح. |
مؤشرات مالية حاسمة لتحليل الأداء والاستثمار الناجح
في عالم الاستثمار والتحليل المالي، تلعب المؤشرات المالية دوراً جوهرياً في تقييم أداء الشركات واتخاذ قرارات الاستثمار. تعكس هذه المؤشرات القدرة المالية للشركات وكفاءتها التشغيلية، وتوفر رؤى عميقة حول إمكانياتها المستقبلية. في هذا المقال، سنستعرض بعض المؤشرات المالية الأساسية التي تُستخدم في تحليل الأداء المالي واتخاذ قرارات استثمارية ناجحة.
1. الربحية:
أ. نسبة الربح الصافي:
تعتبر نسبة الربح الصافي من أهم المؤشرات المالية لقياس ربحية الشركة. يتم حساب هذه النسبة من خلال قسمة صافي الربح على الإيرادات الكلية. تعكس هذه النسبة مدى فعالية الشركة في تحويل الإيرادات إلى أرباح بعد خصم كافة التكاليف والنفقات.
نسبة الربح الصافي = (صافي الربح / الإيرادات)
كلما ارتفعت هذه النسبة، كان ذلك دليلاً على كفاءة الشركة في إدارة تكاليفها وزيادة أرباحها.
ب. العائد على حقوق الملكية (ROE):
يقيس العائد على حقوق الملكية قدرة الشركة على تحقيق عوائد للمساهمين. يتم حسابه من خلال قسمة صافي الربح على إجمالي حقوق الملكية.
العائد على حقوق الملكية = (صافي الربح / حقوق الملكية)
يعكس هذا المؤشر كفاءة الشركة في استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
2. السيولة:
أ. نسبة التداول (Current Ratio):
نسبة التداول هي مؤشر يستخدم لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة. يتم حسابها من خلال قسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة.
نسبة التداول = (الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة)
نسبة التداول العالية تعني أن الشركة تتمتع بسيولة جيدة، مما يمكنها من تغطية التزاماتها المالية على المدى القصير.
ب. نسبة السيولة السريعة (Quick Ratio):
تشبه نسبة السيولة السريعة نسبة التداول، ولكنها تستثني المخزون من الأصول المتداولة لأنها تأخذ وقتاً أطول للتحويل إلى نقد. يتم حسابها من خلال قسمة الأصول السريعة (الأصول المتداولة ناقص المخزون) على الخصوم المتداولة.
نسبة السيولة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزون) / (الخصوم المتداولة)
تعتبر هذه النسبة أكثر دقة في قياس السيولة قصيرة الأجل للشركة.
3. الكفاءة التشغيلية:
أ. معدل دوران الأصول:
يقيس معدل دوران الأصول كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق الإيرادات. يتم حسابه من خلال قسمة الإيرادات على إجمالي الأصول.
معدل دوران الأصول = (الإيرادات / إجمالي الأصول)
كلما ارتفع هذا المعدل، كان ذلك دليلاً على كفاءة الشركة في استخدام أصولها.
ب. معدل دوران المخزون:
يقيس معدل دوران المخزون عدد المرات التي يتم فيها بيع المخزون واستبداله خلال فترة زمنية معينة. يتم حسابه من خلال قسمة تكلفة البضاعة المباعة على متوسط المخزون.
معدل دوران المخزون = (تكلفة البضاعة المباعة / متوسط المخزون)
معدل دوران المخزون العالي يشير إلى كفاءة الشركة في إدارة مخزونها وبيع منتجاتها بسرعة.
4. الرفع المالي:
أ. نسبة الدين إلى حقوق الملكية (Debt to Equity Ratio):
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية مدى اعتماد الشركة على الدين في تمويل أنشطتها. يتم حسابها من خلال قسمة إجمالي الديون على إجمالي حقوق الملكية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = (إجمالي الديون / حقوق الملكية)
نسبة الدين العالية تشير إلى أن الشركة تعتمد بشكل كبير على التمويل بالديون، مما يزيد من مخاطرها المالية.
ب. نسبة تغطية الفائدة (Interest Coverage Ratio):
تقيس نسبة تغطية الفائدة قدرة الشركة على تغطية مصروفات الفائدة من أرباحها التشغيلية. يتم حسابها من خلال قسمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) على مصروفات الفائدة.
نسبة تغطية الفائدة = (الأرباح قبل الفوائد والضرائب / مصروفات الفائدة)
نسبة تغطية الفائدة العالية تشير إلى أن الشركة لديها أرباح تشغيلية كافية لتغطية التزاماتها المالية المتعلقة بالفائدة.
5. التقييم السوقي:
أ. نسبة السعر إلى الأرباح (P/E Ratio):
تعتبر نسبة السعر إلى الأرباح من المؤشرات الهامة لتقييم الشركات. يتم حسابها من خلال قسمة سعر السهم السوقي على ربحية السهم.
نسبة السعر إلى الأرباح = (سعر السهم السوقي / ربحية السهم)
نسبة السعر إلى الأرباح العالية قد تشير إلى أن السهم مسعّر أعلى من قيمته الحقيقية، بينما النسبة المنخفضة قد تشير إلى أن السهم مسعّر بأقل من قيمته الحقيقية.
ب. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B Ratio):
تقيس نسبة السعر إلى القيمة الدفترية قيمة الشركة مقارنة بقيمتها الدفترية. يتم حسابها من خلال قسمة سعر السهم السوقي على القيمة الدفترية للسهم.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = (سعر السهم السوقي / القيمة الدفترية للسهم)
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المنخفضة قد تشير إلى أن السهم مسعّر بأقل من قيمته الدفترية، مما قد يكون فرصة استثمارية.
6. تحليل التدفقات النقدية:
أ. التدفق النقدي التشغيلي:
يعكس التدفق النقدي التشغيلي قدرة الشركة على توليد نقد من عملياتها التشغيلية. يتم حسابه من خلال الفرق بين النقد المستلم من الأنشطة التشغيلية والنقد المدفوع لتلك الأنشطة.
التدفق النقدي التشغيلي = (النقد المستلم من الإنشطة التشغيلية - النقد المدفوع للأنشطة التشغيلية)
التدفق النقدي التشغيلي الإيجابي يشير إلى قدرة الشركة على توليد نقد كافٍ لدعم أنشطتها التشغيلية.
ب. التدفق النقدي الحر (Free Cash Flow):
التدفق النقدي الحر هو النقد المتبقي بعد خصم النفقات الرأس مالية من التدفق النقدي التشغيلي. يتم حسابه من خلال قسمة التدفق النقدي التشغيلي على النفقات الرأس مالية.
التدفق النقدي الحر = (التدفق النقدي التشغيلي - النفقات الرأس مالية)
التدفق النقدي الحر يعتبر مؤشراً مهماً لتقييم قدرة الشركة على توليد نقد إضافي يمكن استخدامه لتوسيع الأعمال أو توزيع الأرباح على المساهمين.
7. مؤشرات السوق المتقدمة:
أ نسبة النمو السنوي المركب (CAGR):
نسبة النمو السنوي المركب هي معدل النمو السنوي للاستثمار على مدى فترة زمنية معينة، مع افتراض إعادة استثمار الأرباح. يتم حسابها من خلال الصيغة التالية:
نسبة النمو السنوي المركب = ((القيمة النهائية / القيمة البدائية) ^ (1 / عدد السنوات)) - 1
هذه النسبة تعطي المستثمرين فكرة عن معدل النمو السنوي للاستثمار بمرور الوقت.
ب. بيتا (Beta):
بيتا هو مؤشر لقياس تقلب السهم بالنسبة للسوق ككل. بيتا تساوي 1 تشير إلى أن السهم يتحرك مع السوق، بينما بيتا أكبر من 1 تعني أن السهم أكثر تقلباً من السوق، وبيتا أقل من 1 تعني أن السهم أقل تقلباً من السوق.
8. مؤشرات النمو:
أ. معدل النمو في الإيرادات:
يعتبر معدل النمو في الإيرادات مؤشراً مهماً لقياس توسع الأعمال وزيادة الحصة السوقية. يتم حسابه من خلال مقارنة الإيرادات الحالية بالإيرادات السابقة.
معدل النمو في الإيرادات = (الإيرادات الحالية - الإيرادات السابقة) / (الإيرادات السابقة) * 100
النمو المستمر في الإيرادات يعكس قدرة الشركة على زيادة مبيعاتها وجذب عملاء جدد.
ب. معدل النمو في الأرباح:
يقيس معدل النمو في الأرباح قدرة الشركة على زيادة أرباحها بمرور الوقت. يتم حسابه من خلال مقارنة الأرباح الحالية بالأرباح السابقة.
معدل النمو في الإرباح = (الأرباح المالية - الأرباح السابقة) / (الأرباح السابقة) * 100
يشير معدل النمو في الأرباح المرتفع إلى قدرة الشركة على تحسين كفاءتها وزيادة ربحيتها.
9. مؤشرات الحوكمة:
أ. نسبة التوزيعات إلى الأرباح (Dividend Payout Ratio):
تعكس نسبة التوزيعات إلى الأرباح مدى التزام الشركة بتوزيع أرباح على المساهمين. يتم حسابها من خلال قسمة إجمالي الأرباح الموزعة على صافي الربح.
نسبة التوزيعات إلى الأرباح = (إجمالي الأرباح الموزعة / صافي الربح)
تعتبر نسبة التوزيعات العالية دليلاً على أن الشركة تفضل إعادة توزيع الأرباح على المساهمين بدلاً من إعادة استثمارها في الأعمال.
ب. نسبة الأرباح المعاد استثمارها:
تعكس نسبة الأرباح المعاد استثمارها مدى التزام الشركة بإعادة استثمار الأرباح في توسعة وتطوير الأعمال. يتم حسابها من خلال قسمة الأرباح المحتجزة على صافي الربح.
نسبة الأرباح المعاد استثمارها = (الأرباح المحتجزة / صافي الربح)
نسبة الأرباح المعاد استثمارها العالية تشير إلى أن الشركة تفضل استخدام الأرباح لتوسيع نشاطاتها بدلاً من توزيعها.
10. مؤشرات المخاطر:
أ. نسبة المخاطر التشغيلية:
تقيس نسبة المخاطر التشغيلية مدى تأثر أرباح الشركة بالتغيرات في الإيرادات. يتم حسابها من خلال تقسيم التكاليف الثابتة على التكاليف الإجمالية.
نسبة المخاطر التشغيلية = (التكاليف الثابتة / التكاليف الإجمالية)
نسبة المخاطر التشغيلية العالية تعني أن الشركة تواجه مخاطر كبيرة إذا انخفضت الإيرادات، لأنها تملك تكاليف ثابتة مرتفعة يجب تغطيتها.
ب. نسبة المخاطر المالية:
تقيس نسبة المخاطر المالية مدى تأثر الشركة بالتغيرات في هيكل رأس المال واستخدام الديون. يتم حسابها من خلال تقسيم إجمالي الديون على إجمالي الأصول.
نسبة المخاطر المالية = (إجمالي الديون / إجمالي الأصول)
نسبة المخاطر المالية العالية تشير إلى أن الشركة تعتمد بشكل كبير على التمويل بالدين، مما يزيد من مخاطر التعثر المالي.
11. مؤشرات الأداء البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG):
أ. مؤشر الاستدامة البيئية:
يقيس مؤشر الاستدامة البيئية مدى التزام الشركة بتقليل الأثر البيئي لأنشطتها. يمكن حسابه من خلال تحليل الانبعاثات الكربونية، استخدام الطاقة المتجددة، والتزام الشركة بمبادرات الاستدامة.
ب. مؤشر المسؤولية الاجتماعية:
يعكس مؤشر المسؤولية الاجتماعية مدى التزام الشركة بممارسات العمل العادلة والمساهمة في المجتمعات المحلية. يتم تقييمه من خلال سياسات الشركة المتعلقة بحقوق الإنسان، العمل العادل، والمشاركة المجتمعية.
ج. مؤشر الحوكمة المؤسسية:
يقيس مؤشر الحوكمة المؤسسية فعالية الشركة في تطبيق معايير الحوكمة الرشيدة، مثل الشفافية، مكافحة الفساد، واستقلالية مجلس الإدارة.
12. مؤشرات تقييم الأداء الإجمالية:
أ. العائد على الاستثمار (ROI):
يعتبر العائد على الاستثمار مؤشراً شاملاً لتقييم أداء الاستثمارات. يتم حسابه من خلال قسمة الربح الصافي على تكلفة الاستثمار.
العائد على الاستثمار = (الربح الصافي / تكلفة الاستثمار)
يعد العائد على الاستثمار العالي دليلاً على كفاءة الاستثمار وجاذبيته.
ب. القيمة الاقتصادية المضافة (EVA):
تقيس القيمة الاقتصادية المضافة القيمة التي تحققها الشركة بعد خصم تكاليف رأس المال. يتم حسابها من خلال الفرق بين صافي الربح وتكاليف رأس المال.
القيمة الاقتصادية المضافة = (صافي الربح - تكاليف رأس المال)
القيمة الاقتصادية المضافة الإيجابية تشير إلى أن الشركة تحقق أرباحاً تزيد عن تكاليف رأس المال، مما يعزز قيمة المساهمين.
13. المؤشرات الاقتصادية الكلية:
أ. مؤشر نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP Growth Rate):
يقيس معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي معدل نمو الاقتصاد ككل، وهو مؤشر مهم لتقييم البيئة الاقتصادية العامة.
ب. معدل البطالة:
يعكس معدل البطالة الصحة الاقتصادية للدولة. انخفاض معدل البطالة يشير إلى اقتصاد قوي ونمو في فرص العمل.
ج. معدل التضخم:
يقيس معدل التضخم نسبة الزيادة في أسعار السلع والخدمات بمرور الوقت. التضخم المعتدل يعكس اقتصاداً صحياً، بينما التضخم المفرط قد يشير إلى مشاكل اقتصادية.
14. مؤشرات الأداء القطاعية:
أ. مؤشر معدل دوران الموظفين:
يقيس مؤشر معدل دوران الموظفين عدد الموظفين الذين يغادرون الشركة خلال فترة زمنية معينة مقارنة بإجمالي عدد الموظفين. يتم حسابه من خلال:
معدل دوران الموظفين = (عدد الموظفين المغادرين / متوسط عدد الموظفين) * 100
معدل دوران الموظفين المرتفع قد يشير إلى مشاكل في بيئة العمل أو رضا الموظفين، بينما يشير المعدل المنخفض إلى استقرار أكبر في القوى العاملة.
ب. مؤشر رضا العملاء:
يُقاس مؤشر رضا العملاء من خلال استطلاعات وآراء العملاء حول المنتجات أو الخدمات المقدمة. يمكن حسابه باستخدام أسئلة تقييمية ترتبط بجودة الخدمة، السرعة، والدعم الفني.
ج. مؤشر الابتكار:
يقيس مؤشر الابتكار مدى قدرة الشركة على تطوير منتجات وخدمات جديدة. يمكن تقييمه من خلال عدد براءات الاختراع المسجلة، الاستثمارات في البحث والتطوير، ونسبة الإيرادات الناتجة عن المنتجات الجديدة.
15. مؤشرات التوسع الدولي:
أ. نسبة الإيرادات الدولية:
تقيس نسبة الإيرادات الدولية مدى اعتماد الشركة على الأسواق الخارجية. يتم حسابها من خلال قسمة الإيرادات الدولية على الإيرادات الكلية.
نسبة الإيرادات الدولية = (الإيرادات الدولية / الإيرادات الكلية)
نسبة الإيرادات الدولية العالية تعني أن الشركة قد نجحت في توسيع نطاق أعمالها إلى خارج الأسواق المحلية.
ب. مؤشر التواجد الدولي:
يقيس مؤشر التواجد الدولي عدد البلدان التي تعمل فيها الشركة ونسبة العمليات التي تتم في تلك البلدان مقارنة بالإجمالي. يساعد هذا المؤشر في تقييم انتشار الشركة على المستوى العالمي.
16. مؤشرات التكنولوجيا والتحول الرقمي:
أ. نسبة الإنفاق على التكنولوجيا:
تعكس نسبة الإنفاق على التكنولوجيا مدى استثمار الشركة في تطوير بنيتها التحتية التكنولوجية. يتم حسابها من خلال قسمة إجمالي الإنفاق على التكنولوجيا على إجمالي النفقات.
نسبة الإنفاق على التكنولوجيا = (إجمالي الإنفاق على التكنولوجيا / إجمالي النفقات)
ب. مؤشر التحول الرقمي:
يقيس مؤشر التحول الرقمي مدى تقدم الشركة في استخدام التقنيات الرقمية في عملياتها. يمكن تقييمه من خلال نسبة العمليات التي تتم عبر منصات رقمية، واستثمارات الشركة في تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي وإنترنت الأشياء.
17. مؤشرات الجودة والامتثال:
أ. معدل العيوب:
يقيس معدل العيوب نسبة المنتجات التي تحتوي على عيوب أو تحتاج إلى إعادة تصنيع. يتم حسابه من خلال قسمة عدد المنتجات المعيبة على إجمالي عدد المنتجات المصنعة.
معدل العيوب = (عدد المنتجات المعيبة / إجمالي عدد المنتجات المصنعة)
ب. نسبة الامتثال للمعايير:
تعكس نسبة الامتثال للمعايير مدى التزام الشركة باللوائح والقوانين المحلية والدولية. يمكن حسابها من خلال عدد الانتهاكات القانونية أو التنظيمية مقارنة بالإجمالي.
18. مؤشرات الأداء البيئي:
أ. نسبة النفايات المعاد تدويرها:
تقيس نسبة النفايات المعاد تدويرها مدى قدرة الشركة على إعادة تدوير مخلفاتها وتقليل تأثيرها البيئي. يتم حسابها من خلال قسمة كمية النفايات المعاد تدويرها على إجمالي النفايات المنتجة.
نسبة النفايات المعاد تدويرها = (كمية النفايات المعاد تدويرها / إجمالي النفايات المنتجة)
ب. نسبة استخدام الطاقة المتجددة:
تعكس نسبة استخدام الطاقة المتجددة مدى اعتماد الشركة على مصادر الطاقة النظيفة. يتم حسابها من خلال قسمة كمية الطاقة المتجددة المستخدمة على إجمالي الطاقة المستخدمة.
نسبة استخدام الطاقة المتجددة = (كمية الطاقة المتجددة المستخدمة / إجمالي الطاقة المستخدمة)
19. مؤشرات التنمية المستدامة:
أ. مؤشر الاستثمار في التنمية المستدامة:
يقيس مؤشر الاستثمار في التنمية المستدامة حجم الاستثمارات التي تقوم بها الشركة في مشاريع التنمية المستدامة. يمكن حسابه من خلال مقارنة الإنفاق على المشاريع المستدامة بإجمالي الإنفاق الرأسمالي.
ب. مؤشر التأثير الاجتماعي:
يقيس مؤشر التأثير الاجتماعي مدى تأثير الشركة في المجتمع المحلي والإقليمي. يمكن تقييمه من خلال عدد المشاريع الاجتماعية التي تدعمها الشركة، حجم التبرعات، ومشاركة الموظفين في الأنشطة المجتمعية.
20. مؤشرات العلاقات العامة والإعلام:
أ. مؤشر سمعة العلامة التجارية:
يقيس مؤشر سمعة العلامة التجارية مدى اعتبار الجمهور للعلامة التجارية بشكل إيجابي أو سلبي. يمكن تقييمه من خلال استطلاعات الرأي العام، التغطية الإعلامية، والتفاعل على وسائل التواصل الاجتماعي.
ب. مؤشر الوعي بالعلامة التجارية:
يقيس مؤشر الوعي بالعلامة التجارية مدى معرفة الجمهور بالعلامة التجارية ومنتجاتها. يمكن تقييمه من خلال استطلاعات السوق وتحليل البيانات المتعلقة بالتفاعل مع العلامة التجارية على الإنترنت.
21. مؤشرات السوق والتنافسية:
أ. حصة السوق:
تعكس حصة السوق نسبة المبيعات التي تحققها الشركة من إجمالي مبيعات السوق في قطاعها. يتم حسابها من خلال:
حصة السوق = (مبيعات الشركة / إجمالي مبيعات السوق) * 100
حصة السوق المرتفعة تعني أن الشركة تتمتع بموقع قوي في السوق وتنافسية عالية.
ب. معدل نمو حصة السوق:
يقيس معدل نمو حصة السوق التغير في حصة الشركة من السوق على مر الزمن. يتم حسابه من خلال مقارنة حصة السوق الحالية بحصة السوق في الفترة السابقة.
معدل نمو حصة السوق = (حصة السوق الحالية - حصة السوق السابقة) / (حصة السوق السابقة) * 100
النمو المستمر في حصة السوق يعكس نجاح الشركة في استقطاب المزيد من العملاء وتوسيع نطاق أعمالها.
22. مؤشرات الأداء التشغيلي:
أ. دورة التحويل النقدي (Cash Conversion Cycle):
تقيس دورة التحويل النقدي الوقت الذي تستغرقه الشركة لتحويل استثماراتها في المخزون ومدينين إلى نقد. يتم حسابها من خلال جمع متوسط فترة دوران المخزون، فترة تحصيل الحسابات المدينة، وطرح فترة دفع الحسابات الدائنة.
دورة التحويل النقدي = (متوسط فترة دوران المخزون + متوسط فترة تحصيل الحسابات المدينة - متوسط فترة دفع الحسابات الدائنة)
كلما كانت دورة التحويل النقدي أقصر، كان ذلك دليلاً على كفاءة الشركة في إدارة أصولها والتزاماتها المالية.
ب. معدل الاستفادة من الأصول:
يقيس معدل الاستفادة من الأصول كيفية استخدام الشركة لأصولها لتحقيق الإيرادات. يتم حسابه من خلال قسمة الإيرادات على إجمالي الأصول.
معدل الاستفادة من الأصول = (الإيرادات / إجمالي الأصول)
معدل الاستفادة من الأصول العالي يشير إلى أن الشركة تستخدم أصولها بشكل فعال لتحقيق مبيعات أعلى.
23. مؤشرات أداء سلسلة التوريد:
أ. كفاءة إدارة المخزون:
يقيس مؤشر كفاءة إدارة المخزون قدرة الشركة على إدارة مخزونها بفعالية، بما في ذلك التحكم في التكاليف وتلبية طلبات العملاء. يمكن تقييمه من خلال معدل دوران المخزون ومستوى توافر المخزون.
ب. وقت دورة الطلب (Order Cycle Time):
يعكس وقت دورة الطلب الفترة الزمنية التي تستغرقها الشركة لتلبية طلب العميل من وقت استلام الطلب حتى تسليمه. تقليل وقت دورة الطلب يعزز رضا العملاء وكفاءة سلسلة التوريد.
24. مؤشرات العملاء والتسويق:
أ. تكلفة اكتساب العميل (Customer Acquisition Cost):
يقيس تكلفة اكتساب العميل مقدار الأموال التي تنفقها الشركة لاكتساب عميل جديد. يتم حسابها من خلال قسمة إجمالي نفقات التسويق والمبيعات على عدد العملاء الجدد المكتسبين.
تكلفة اكتساب العميل = (إجمالي نفقات التسويق والمبيعات / عدد العملاء الجدد)
ب. قيمة عمر العميل (Customer Lifetime Value):
تعكس قيمة عمر العميل القيمة الإجمالية التي يحققها العميل للشركة طوال فترة تعامله معها. يتم حسابها من خلال متوسط الإيرادات المتولدة من العميل مضروباً في مدة التفاعل المتوقع مع العميل.
قيمة عمر العميل = (متوسط الإيرادات * مدة التفاعل المتوقع)
قيمة عمر العميل العالية تشير إلى أن العملاء يحققون قيمة مستدامة وطويلة الأجل للشركة.
25. مؤشرات إدارة الابتكار:
أ. نسبة إيرادات المنتجات الجديدة:
تعكس نسبة إيرادات المنتجات الجديدة مدى نجاح الشركة في تطوير وتسويق منتجات جديدة. يتم حسابها من خلال قسمة إيرادات المنتجات الجديدة على إجمالي الإيرادات.
نسبة إيرادات المنتجات الجديدة = (إيرادات المنتجات الجديدة / إجمالي الإيرادات)
ب. عدد براءات الاختراع المسجلة:
يعكس عدد براءات الاختراع المسجلة مدى نشاط الشركة في مجال الابتكار والتطوير التكنولوجي. يمكن اعتبار هذا المؤشر دليلاً على قدرة الشركة على التميز في السوق من خلال تقديم منتجات وخدمات مبتكرة.
26. مؤشرات الموارد البشرية:
أ. معدل الرضا الوظيفي:
يقيس معدل الرضا الوظيفي مستوى رضا الموظفين عن بيئة العمل وظروفهم الوظيفية. يتم قياسه عادة من خلال استطلاعات داخلية ومؤشرات أخرى مثل معدل الاحتفاظ بالموظفين ومعدل دوران الموظفين.
ب. نسبة التدريب والتطوير:
تعكس نسبة التدريب والتطوير مدى استثمار الشركة في تطوير مهارات موظفيها. يتم حسابها من خلال قسمة إجمالي نفقات التدريب والتطوير على إجمالي نفقات الرواتب.
نسبة التدريب والتطوير = (إجمالي نفقات التدريب والتطوير / إجمالي نفقات الرواتب)
27. مؤشرات العلاقات مع المستثمرين:
أ. مؤشر توزيعات الأرباح:
يقيس مؤشر توزيعات الأرباح مدى التزام الشركة بتوزيع أرباحها على المساهمين. يتم تقييمه من خلال نسبة توزيعات الأرباح إلى صافي الربح ونسبة العائد على السهم.
ب. معدل إعادة شراء الأسهم:
يقيس معدل إعادة شراء الأسهم كمية الأسهم التي تعيد الشركة شراءها من السوق. يعتبر هذا المؤشر دليلاً على ثقة الإدارة في مستقبل الشركة وقدرتها على توليد القيمة للمساهمين.
28. مؤشرات الأداء التقني والأمان السيبراني:
أ. معدل الحوادث السيبرانية:
يقيس معدل الحوادث السيبرانية عدد الهجمات الإلكترونية أو الاختراقات الأمنية التي تعرضت لها الشركة خلال فترة معينة. يتم حسابه من خلال:
معدل الحوادث السيبرانية = (عدد الحوادث السيبرانية / الفترة الزمنية)
يعتبر انخفاض معدل الحوادث السيبرانية دليلاً على قوة أنظمة الأمان والحماية السيبرانية في الشركة.
ب. مؤشر نضج الأمان السيبراني:
يقيم مؤشر نضج الأمان السيبراني مدى تطور استراتيجيات وأنظمة الأمان السيبراني في الشركة. يتم تقييمه بناءً على مجموعة من العوامل مثل تقنيات الحماية المستخدمة، السياسات والإجراءات الأمنية، ومستوى التدريب والتوعية بالأمان السيبراني بين الموظفين.
ج. وقت الاستجابة للحوادث السيبرانية:
يقيس وقت الاستجابة للحوادث السيبرانية الزمن الذي تستغرقه الشركة للاستجابة والتعامل مع الحوادث الأمنية بعد اكتشافها. تقليل وقت الاستجابة يعكس كفاءة الفريق التقني وقدرته على حماية البيانات والأصول الرقمية.
29. مؤشرات الاستدامة المالية طويلة الأجل:
أ. معدل الدين إلى حقوق الملكية:
يقيس معدل الدين إلى حقوق الملكية مدى اعتماد الشركة على الديون مقارنة بتمويلها من حقوق الملكية. يتم حسابه من خلال قسمة إجمالي الديون على حقوق الملكية.
معدل الدين إلى حقوق الملكية = (إجمالي الديون / حقوق الملكية)
معدل الدين إلى حقوق الملكية المنخفض يشير إلى هيكل مالي أكثر استدامة وأماناً على المدى الطويل.
ب. معدل التدفقات النقدية التشغيلية إلى الديون:
يقيس معدل التدفقات النقدية التشغيلية إلى الديون قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية كافية لتغطية التزاماتها الديونية. يتم حسابه من خلال قسمة التدفقات النقدية التشغيلية على إجمالي الديون.
معدل التدفقات النقدية التشغيلية إلى الديون = (التدفقات النقدية التشغيلية / إجمالي الديون)
معدل مرتفع يشير إلى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية بسهولة أكبر.
ج. نسبة النمو المستدام:
تعكس نسبة النمو المستدام معدل النمو الذي يمكن للشركة تحقيقه دون الحاجة إلى زيادة نسبة الدين. يتم حسابها بناءً على معدل العائد على حقوق الملكية ونسبة الأرباح المحتجزة.
نسبة النمو المستدام = (معدل العائد على حقوق الملكية * نسبة الأرباح المحتجزة)
نسبة النمو المستدام العالية تعني أن الشركة قادرة على تحقيق نمو طويل الأجل دون زيادة مديونيتها.
30. مؤشرات الابتكار والإبداع:
أ. نسبة الإنفاق على البحث والتطوير (R&D):
تعكس نسبة الإنفاق على البحث والتطوير مدى استثمار الشركة في تطوير منتجات وخدمات جديدة. يتم حسابها من خلال قسمة إجمالي الإنفاق على البحث والتطوير على الإيرادات.
نسبة الإنفاق على البحث والتطوير = (إجمالي الإنفاق على البحث والتطوير / الإيرادات)
نسبة عالية تعني أن الشركة تركز بشكل كبير على الابتكار والتطوير المستمر.
ب. عدد المشاريع الابتكارية المنجزة:
يقيس عدد المشاريع الابتكارية المنجزة عدد المشاريع الجديدة التي قامت الشركة بتنفيذها بنجاح. يعكس هذا المؤشر قدرة الشركة على تحقيق أهداف الابتكار وتقديم منتجات وخدمات جديدة إلى السوق.
ج. معدل الوقت إلى السوق:
يقيس معدل الوقت إلى السوق الزمن الذي تستغرقه الشركة لتطوير وإطلاق منتج جديد من مرحلة الفكرة إلى الطرح في السوق. تقليل هذا الوقت يعزز القدرة التنافسية للشركة في السوق ويمكنها من الاستفادة من الفرص السوقية بشكل أسرع.
وفي الختام ، تعتبر المؤشرات المالية وغير المالية أدوات لا غنى عنها في تقييم أداء الشركات واتخاذ القرارات الاستثمارية المستنيرة. توفر هذه المؤشرات رؤى شاملة عن الصحة المالية للشركات وكفاءتها التشغيلية والتنافسية، مما يساعد المستثمرين على تحديد الفرص الاستثمارية وتحقيق أهدافهم المالية. من خلال الاستفادة من مجموعة متنوعة من المؤشرات المالية والقطاعية والبيئية والاجتماعية، يمكن للشركات تحسين استراتيجياتها وتحقيق نمو مستدام، مما يعزز من قدرتها على النجاح في الأسواق العالمية المتغيرة.